Thế nào là chứng khoán phái sinh? Những thông tin cần nắm?

Thế nào là chứng khoán phái sinh? Có những loại chứng khoán phái sinh nào? Và những lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh là gì? Cùng ketquabongda.com.vn tìm hiểu để rõ nhé.

Thế nào là chứng khoán phái sinh?

Chứng khoán phái sinh là một công cụ tài chính được biểu thị dưới dạng hợp đồng, giúp xác định quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia trong việc thanh toán và chuyển giao một lượng tài sản cơ sở cụ thể, theo một mức giá đã được xác định trước, trong khoảng thời gian hoặc ngày cụ thể đã được ấn định trong tương lai.

Thế nào là chứng khoán phái sinh?

Thế nào là chứng khoán phái sinh

Các loại chứng khoán phái sinh phân biệt là thế nào?

Thế nào là chứng khoán phái sinh bao gồm ba loại hợp đồng chính: hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn:

Hợp đồng quyền chọn:

  • Người mua có quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá thực hiện đã được xác định trước hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.
  • Thanh toán khoản chênh lệch giữa giá trị thực của tài sản cơ sở tại thời điểm giao kết hợp đồng và giá trị tài sản cơ sở tại ngày đã xác định trong tương lai.

Hợp đồng tương lai:

  • Cam kết mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định vào ngày đã xác định trong tương lai.
  •  Thanh toán khoản chênh lệch giữa giá trị tài sản cơ sở tại thời điểm giao kết hợp đồng và giá trị tài sản cơ sở vào ngày đã xác định trong tương lai.

Hợp Đồng Kỳ Hạn:

  • Thỏa thuận mua hoặc bán một lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định vào ngày đã xác định trong tương lai.

Điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh là thế nào?

Điều kiện kinh doanh chứng khoán phái sinh

Dưới đây là các điều kiện cụ thể mà các công ty cần đáp ứng để nhận được giấy chứng nhận này:

Đối với công ty chứng khoán:

Vốn Điều Lệ:

  • Hoạt động môi giới chứng khoán phái sinh: từ 800 tỷ đồng trở lên.
  • Hoạt động tự doanh chứng khoán phái sinh: từ 600 tỷ đồng trở lên.
  • Hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh: từ 250 tỷ đồng trở lên.
  • Cả ba hoạt động: từ 800 tỷ đồng trở lên.

Kiểm soát nội bộ và quản trị rủi ro:

  • Đáp ứng các yêu cầu về kiểm soát nội bộ và quản trị rủi ro theo quy định của pháp luật.

Nhân Sự:

  • Có Giám đốc (Tổng Giám đốc) và Phó Giám đốc (Phó Tổng Giám đốc) phụ trách nghiệp vụ.
  • Ít nhất 05 nhân viên có chứng chỉ hành nghề và chứng chỉ chuyên môn cho mỗi hoạt động kinh doanh chứng khoán phái sinh.

Tài Chính:

  • Trích lập đầy đủ các khoản dự phòng theo quy định, với tỷ lệ vốn khả dụng tối thiểu phải đạt 220%.
  • Không ghi nhận lỗ trong kinh doanh trong hai năm gần nhất.
  • Tình Hình Pháp Lý và Hoạt Động Kinh Doanh:
  • Không trong quá trình tổ chức lại, giải thể, phá sản.
  • Không trong giai đoạn đình chỉ hoạt động hoặc tạm ngừng hoạt động theo quyết định của cơ quan có thẩm quyền.

Đối với công ty quản lý quỹ:

Vốn Điều Lệ và Nhân Sự:

  • Vốn điều lệ từ 25 tỷ đồng trở lên.
  • Giám đốc (hoặc Tổng Giám đốc) và Phó Giám đốc (hoặc Phó Tổng Giám đốc) phụ trách nghiệp vụ.
  • Ít nhất 05 nhân viên có chứng chỉ hành nghề và chứng chỉ chuyên môn cho hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán phái sinh.

Điều Kiện Khác:

  • Đáp ứng các yêu cầu tại các điểm e, f, g, h như công ty chứng khoán.

Một số lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Một số lưu ý khi đầu tư chứng khoán phái sinh

Đầu tư vào chứng khoán phái sinh là một quyết định nghiêm túc và đòi hỏi sự chú ý và kiên nhẫn. Dưới đây là một số lưu ý quan trọng mà nhà đầu tư nên xem xét trước khi bắt đầu:

Xem thêm: Lệnh ATC trong chứng khoán là gì?Cách dùng lệnh ATC

Xem thêm: Gap là gì trong chứng khoán?

  • Nắm vững sản phẩm và cơ chế hoạt động của chứng khoán phái sinh trên thị trường. Hiểu rõ về các loại hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai và cách chúng hoạt động.
  • Chọn một công ty môi giới có uy tín và đã có nhiều năm kinh nghiệm thực tế trên thị trường. Sự chọn lựa đúng đắn giúp giảm thiểu các rủi ro tài chính.
  • Thường xuyên cập nhật thông tin về thị trường tài chính. Hiểu biết sâu rộng về tình hình kinh tế, chính trị và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị chứng khoán.
  • Lựa chọn các hạng mục đầu tư phù hợp với khả năng tài chính và mục tiêu đầu tư dài hạn của bạn. Đánh giá kỹ lưỡng các lợi ích và rủi ro của từng loại chứng khoán phái sinh trước khi đưa ra quyết định.
  • Hãy quản lý rủi ro một cách cẩn thận, sử dụng kỹ thuật quản lý vốn để giữ cho các rủi ro tài chính ở mức độ chấp nhận được.
  • Tránh hoảng loạn khi thị trường biến động. Hãy duy trì tinh thần bình tĩnh và không đưa ra quyết định dựa trên cảm xúc.

Trên đây là những chia sẻ của chúng tôi vê thế nào là chứng khoán phái sinh, mong rằng qua đây bạn đã nắm được

Bài liên quan